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▲圖片標題(來源:bnext.com)

全球最大加密貨幣交易所幣安宣佈,他們已經與交易所FTX達成協議,預計將收購旗下子公司FTX.com,也就是美國以外的全球業務,協助解決FTX遭遇的流動性資金危機。

幣安執行長趙長鵬(CZ)在推特上表示,「今天下午FTX向我們求助,為了保護用戶,我們簽署了一份沒有法律效力的意向書,計畫將完全收購FTX.com,協助應對流動性資金危機,接下來也將進行完整的盡職調查。」

這枚震撼彈代表著,全球最大的加密貨幣交易所將收購第二大的交易所,一旦交易完成也會進一步鞏固幣安在該領域的地位。根據The Block Research的資料,FTX以市占率10.8%排名第二,僅次於幣安(64.1%)且超越Coinbase(9.6%),在CoinMarketCap的統計中,FTX也是全球交易量第二大的平台。

被幣安抓到弱點?FTX面臨用戶擠兌、資產大跌

儘管趙長鵬說的義正辭嚴,彷彿為了交易所用戶及業界的安穩挺身而出,事實上現在這個只差一步就能吃下最大競爭對手的局面,卻完全是幣安一手操弄出來的。

FTX執行長山姆.班克曼-弗里德(Sam Bankman-Fried, SBF)在推特上表示,「雖然繞了一大圈,FTX.com最初及最後的投資者都是同一人:我們已經與幣安就達成FTX.com的策略交易達成協議,目前正在等待盡職調查等後續程序。」

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▲幣安創辦人趙長鵬宣佈他們已經與FTX達成協議,將展開收購計畫。(來源:bnext.com)

SBF於2017年成立加密貨幣交易公司Alameda Research後,接著在兩年內創辦數位資產交易平台FTX。Alameda Research與FTX間有著密切的財務關係,雖然具體情況外界並不清楚,但唯一確定的是,假如Alameda Research遭受打擊,FTX也無法全身而退。

近日加密貨幣媒體《CoinDesk》獨家披露了Alameda Research的財務狀況,約有146億的資產及80億美元的負債。然而外界透過這份報告發現,Alameda Research絕大多數資產都是一款叫做FTT的加密貨幣,該加密貨幣是FTX自己打造的。

在Alameda Research的財務狀況流出後,其執行長Caroline Ellison於推特公告澄清,該表只是一部分而非完整資料,未包含公司底下超過100億美金的資產,且內部已準備好避險策略,再加上今年加密貨幣貸款緊縮,公司早已還清大部分貸款。

儘管如此,在這個消息曝光後,趙長鵬便對外宣佈將出售幣安所持有的剩餘所有FTT,總額5.8億美元,聲稱只是借鏡LUNA幣事件降低風險,同時表示他們不會支持「遊說反對其他加密產業參與者的人」──暗示FTX可能曾向美國政府遊說反制幣安。

另外,趙長鵬也指出,會盡量降低此舉對市場的影響,而考量到市場情況與有限的流動性,整個過程預計需費時數月。

FTX於2019年推出時,幣安便是早期的投資者之一,雙方曾甜蜜地宣佈會合作發展加密貨幣生態,不過兩年後幣安撤資,也在交易中獲得約等價21億美元的BUSD(幣安穩定幣)及FTT。

作為FTT的持有大戶,幣安這次出售勢必將引起加密貨幣圈的恐慌,擔憂手中FTT價格下跌的其餘投資者,也會開始出清手中的庫存,進而引發拋售潮,對多數資產都是依靠FTT的Alameda Research,毫無疑問是極大的危機,連帶FTX用戶也會急忙從交易所將現金提出爆發擠兌問題。

幣安執行長趙長鵬(CZ)在 FTX 事件後,於個人Twitter分享兩大教訓:

教訓一:永遠不要使用你發的代幣(token)做為抵押品。

教訓二:如果你在經營加密貨幣業務,千萬不要借款; 不要「有效地」使用資本,必須擁有大量的儲備。

幣安從未使用自家平台幣BNB作為抵押品,並從未承擔過負債。保持「SAFU——Secure Asset Fund for Users(指資金是安全的)」。

FTX與Alameda Research創辦人SBF在推特上主張,是競爭者在用謠言打擊他們,FTX很好,資產也平安無事。FTX有足夠的資金支付所有客戶的資產,這些資產不會被拿去投資(即便是國債),FTX也有能力處理所提款。儘管大量的擠兌會讓交易速度下降,但並不造成任何資金風險。

保護用戶為第一優先,FTX同意賣給幣安

但或許FTX及Alameda Research並沒有SBF聲稱的那麼穩當,在對外宣稱「FTX很好」後沒幾天,雙方就達成了收購交易。儘管SBF曾說這是競爭對手利用謠言在打擊他們,但顯然他們並沒有辦法從幣安做的局中安然離場。

根據CoinMarketCap的資料,FTT的價格在過去7天裡從26美元暴跌至不到5美元,跌幅達到80%以上,儘管中間一度向上反彈,但幣安與FTX宣佈收購後,又再度下跌超過10%。

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▲過去7天裡,FTT價格暴跌了80%以上。(來源:bnext.com)

SBF在致股東電子郵件中表示,他對這次交易暫時還沒有更多資訊可以透露,但強調保護用戶才是他們的優先事項,在完成這項目標後則會專注在次要事項的股東身上,保護股東是他們的第二目標。

FTX創辦人暨執行長班克曼佛里德(Sam Bankman-Fried:SBF)致投資者信

我很抱歉過去幾天很難取得聯絡,我很希望在此過程中能有更多溝通,但不幸的是我做不到,所有事情全都糾結在一起,而且不斷變化。

我們已經與幣安達成收購 FTX 的非約束性協議。這究竟是什麼意思呢?好問題,但我目前沒辦法給你一個完美答案,因為細節仍在討論中,接下來幾天我們會提供更多資訊。

我們的首要任務,是保護用戶及產業,這是我們一直以來所做的。我們樂觀地認為,我們會完成這些事情,這代表我們將很快專注於我們的次要優先事項:我們的股東。

再一次的,我希望現在能有更多細節可以分享給你們,但我目前並沒有,在完善處理後我一定會跟大家說,除了無法妥協的事情 (保護用戶)之外,保護股東會是 FTX 的第二優先事項。

接下來的幾天我可能會很忙,所以不幸的是,接下來可能不會有太多時間,但 Ramnik (產品長) 和其他人都會在,他們可能還會有一些些額外時間。

無論如何當我有空時,我會寫更多的事件回顧。我很抱歉我沒有做得更好,我將盡己所能保護用戶資產,以及你們的投資。

交易能否成真還要等等,外界預期美國反壟斷機構將介入

只不過,雙方能否順利完成交易還是個問題。幣安吃下FTX後可能將擁有接近75%的加密貨幣交易市場,近來開始著手對加密貨幣領域展開監管的美國政府,恐怕不會坐視不管。

《CoinDesk》就引述區塊鏈及反壟斷領域副教授提伯特.施勒佩爾(Thibault Schrepel)在推文中回應,「下一次,請在發布推文前確認是否遵守反壟斷法。」認為美國政府將會介入這次歷史性的收購。

反壟斷律師事務所Kressin Law Group律師布蘭登.克萊辛(Brandon Kressin)也表示,這是個非常標準的橫向併購案,也是美國及世界各國反壟斷法致力消解決的問題,雖然雙方看似已經達成協議,這可能只是接下來漫長法律程序的起點。

另外,幣安背後的中國色彩也可能使得美國政府對這筆交易加倍謹慎,尤其這次雙方達成交易的速度快得超乎尋常,美國一定會展開審查,評估收購是否會造成壟斷,甚至更嚴重的問題。

《紐約時報》指出,先前SBF才發布推文,開玩笑表示趙長鵬可能沒辦法去華盛頓,也是在暗示政府的監管審查,這場交易能否如預定進行,幣安能否在這局拿下FTX,或許端看美國政府如何表態。

轉貼自: bnext.com

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