金融業將隨著Apple Card的到來進入寒冬？

(來源：Shutterlock)

亞馬遜，Malmart等大型通路及Paypal等支付平台，早有許多推出自家信用卡的先例，蘋果結合硬體、攜帶性、O2O消費生態系的優勢，仍是引起不少關注。

姑且先不談這張卡片的誕生，是否會讓過去三年Apple pay吸取合作發卡銀行的精華，轉身木馬屠城地攔截銀行客群。亦或，蘋果將拿到更多「果粉」的行為資料，完整納入蘋果大數據資料庫成為big brother。Apple card的出現在Fintech發展上，仍提供了許多有趣的觀察點，甚至讓我們對未來金融服務的生態結構與藍圖，有更清楚的想像。

Apple Card所改變的，仍是在金融商品的體驗

1. 簡單、流暢的設計

蘋果的體驗設計仍是他最令人激賞的核心價值。線上申請，簡單的流程，結合地圖於時間軸，將消費與生活整合，提供個人行為分析供理財參考，即時的提醒繳款期限及最低應繳金額。甚至，連網站上對這張卡片的說明與價值推廣，都做到淺顯易懂。

在信用卡資訊氾濫的時代，這種體驗設計的確會讓Apple pay的重度使用者、行動及數位原生代客戶自然靠攏。

2. 結合生活的服務

單純的每筆消費即時現金回饋，強調無隱藏手續費，沒有看不懂的利息機制，甚至訴求讓使用者付最少利息，都是身為金融商品設計者非常認同的理念。只是，在傳統獲利模式下，不見得可以做得出來的決心。手機的生物辨識安全機制整合，也讓信用卡的使用流程與風險不再需要妥協。

當一般信用卡多少還停留在商品，受限於載具，Apple Card如其他蘋果產品一樣，跳脫了「同業」規格，訴求將金融服務更緊密的連結客戶生活。完全可以預見，未來蘋果有機會開啟更廣的客戶群KYC（know your customer範圍），讓許多被傳統金融機構拒絕的客戶，有機會取得以消費信用為基礎的信用卡服務。

Apple Card還沒能改變的，是金融體系龐大的基礎建設與核心價值

1. 信用卡的核心價值沒有改變

Apple Card並沒有改變信用卡的核心價值，也就是找出：1. 用利息支付能力換取擴大消費力的客群；2.獎勵不需要後支付（循環信用）的高端財富客群；3.培養有融資需求與資格的收單商家客群。

2. 主流的金融基礎環境與體系仍扮演關鍵角色

Apple card這次有兩個夥伴：高盛銀行及萬事達卡，前者負責發卡的業務及風險管理，後者則提供了跨國清算，收單，及匯兌的龐大平台。

過去Apple pay雖然在行動支付上成績顯著，但資金來源仰賴的，仍是綁定各家金融卡及信用卡；利用的，還是各收單機構線下布建的綿密商業生態圈。

蘋果顯然無意自建支付體系所需的基礎建設，也沒有打算成為發卡行，承擔信用風險管理，開發資金墊款管理所需要的核心技術。

現階段，蘋果更像個聯名卡品牌，藉著品牌忠誠度及硬體創新應用，讓信用卡變得便利。Apple card在所有的核心設計上，還是張先消費後付款（未來可發展分期或用循環信用）的信用卡。

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事實上，蘋果並非第一家由支付開始深入消費金融的品牌。另一家知名的支付機構PayPal在多年前早已提供付款客戶的自家品牌信用卡，並提供收款客戶的融資服務。

由於當年，跨境小額線上商務交易，銀行很難確認真偽，PayPal以交易數據為基礎的小微企業融資提供了未能被銀行滿足的需求；PayPal的各項交易安全機制，也控制了信用風險。

然而，在2018年七月，PayPal仍將手上60多億美元的美國客群消費放款餘額，認賠轉讓給另一家消費性融資銀行Synchrony．造成2018年及2019年收入成長率各減少7％點及3.5%點。以PayPal 去年營收155億美元來說，這實在不是筆小損失。至今，仗著其一年5,780億美元的總支付金額及近百億筆的交易資料，PayPal仍在以融資為主要的獲利結構轉型上努力著

有鑑於沒有管理信用卡資產的經驗，Apple card採取了不同策略，直接找來銀行當後援及合作夥伴。顯然由Tech要Fin的這個發展道路上，還有漫長的路要走。

今日Fintech公司嶄新的機會，就是串連科技廠商收集到的行為資訊，善用數據分析及金融核心價值，轉化為金融服務可利用之洞見，為金融機構帶來融資、收款解決方案、理財、保險及供應鏈融資的新客群。

行為洞見要變成金融洞見的門檻很高。如何把客戶條件資訊流轉化為符合法規、金融機構可接受之貸款申請資料；讓金融商品的設計，更個人化與客製化，這些B2B Fintech公司須有深度融合科技與金融的專才與視野，自己雖然手上沒有客戶，卻能替像蘋果這樣的公司服務。建構在既有的基礎建設上，為金融機構媒合大流量的通路平台，是未來Fintech生態系的協作架構。

 

轉貼自： 天下雜誌

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