online gambling singapore online gambling singapore online slot malaysia online slot malaysia mega888 malaysia slot gacor live casino malaysia online betting malaysia mega888 mega888 mega888 mega888 mega888 mega888 mega888 mega888 mega888 美國FED 升息一碼,台灣央行宣布跟進!5大面向看如何影響經濟和財產

摘要: 為了抑制通貨膨脹,美國聯準會(FED)升息一碼,台灣央行也跟進!這對物價指數有影響?你的荷包、財產、房貸也會受影響?

 


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全球 通貨膨脹(inflation) 已持續多時,近兩年由於疫情、塞港、缺櫃及 俄烏戰爭 等因素,問題更為凸顯,美國通貨膨脹更創下了 40 年新高。

一如市場預期,美國聯邦儲備系統(Federal Reserve System,Fed,下稱聯準會)於今(17)日宣布升息一碼,是自 2018 年底以來,睽違 3 年多來的首次升息,也使得原本的近 0 利率來到 0.25~0.5% 的區間。

FED 公布!美國今年至少升息 6 次,明年將再升息 3 次

根據聯準會釋出的最新利率點陣圖,預計今(2022)年剩餘 6 次的利率會議都會升息,也就是說今年將有 6~7 次升息,明(2023)年將再升息 3 次,2024 年不會升息。

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▲聯準會預計,今年剩餘 6 次利率會議都會升息,年利率預測中位值為 1.9%,2023 年將再升息 3 次至中位值 2.8%,2024 年不會升息。除此之外,也同步下修美國今年 GDP 增長率預期,從 4% 下降為 2.8%,通膨預測則從 2.7% 上修至 4.1%。(來源:Federal Reserve System)

聯準會為何要出手干預金融市場?台灣會跟著升息嗎?升息會對民眾的荷包造成什麼影響?

聯準會升息、降息,調整的「息」是什麼?如何影響經濟?

聯準會是美國的「央行」,也就是「所有銀行的銀行」,主要工作是監督各銀行的資金狀況、適度利用貨幣政策調節市場,以及發行每天流通的貨幣等。而「升息」與「降息」就是聯準會用來調節金融市場上貨幣流通量的方法。

聯準會的「息」,指的是「美國聯邦基金利率」(Federal Fund Rate),為美國聯邦儲備銀行對各銀行放款的利率。而我們一般人向銀行存款和借款的利率,則是以基準利率再加上一段利率。

理論上來說,借錢和存錢的利率,都會隨著各地央行升息或降息而浮動。新聞常見到的半碼、一碼,則分別指 0.125%、0.25% 的利率。

當聯準會評估市場處於過熱程度、有惡意炒作,甚至可能導致泡沫化風險時,就會利用升息,讓借錢變難,來抑制投機熱錢;反之,當經濟發展疲軟時,則會降息,借錢變得更容易,資金就更容易流動,能促進投資和消費、重振經濟。

如果沒有升息、降息,會發生什麼事?與物價有何關聯?

全球景氣是一個循環過程,假設沒有央行出手干預,當景氣低迷時,可能就此墜入萬丈深淵、一蹶不振,當大眾看不見谷底時就會陷入恐慌,資金停止流動會加劇經濟惡化;反之,景氣好的時候,若缺乏管制,民生物資將面臨高漲,進而面臨通貨膨脹、泡沫化等問題。

央行為何要出手干預金融市場?台灣經濟研究院景氣預測中心主任孫明德在《孫主任的經濟筆記》提到,央行在意的「普遍的物價」可細分為消費者物價指數(Consumer Price Index,CPI)、躉售物價指數、進口物價指數、出口物價指數、營造工程物價指數等 5 種。

當物價上漲、通貨膨脹率上升時,如果利率不跟著升,通貨膨脹率就會高過銀行存款率。央行為了避免這種情形就會升息。若是相反的情形,例如經濟表現不好、物價下跌時,央行就可能降息。

台灣央行是否跟進美國聯準會升息?各界分析

台灣央行於今(17)日下午舉行第一季理監事會議,決議升息一碼,自明(18)日起實施。這是央行總裁楊金龍任內首次升息,也是央行睽違逾 10 年的升息舉動。

央行終結連 7 凍,跟進美國聯準會升息,超乎先前外界的種種預期。

先前,針對是否會跟進美國等主要國家央行反應,央行總裁楊金龍曾數度表態,台灣央行升息決策須考量 3 條件:國內通膨情勢、主要國家央行升息動向、國內產業復甦狀況。

當時外界評估,央行或許基於以下 3 因素考量,不會貿然跟進此次聯準會升息:

中央大學經濟系教授吳大任曾表示,央行升息與否主要看美國聯準會升息情況及幅度,美國可能會升息 1~3 碼,如果升 1 碼,台灣可能不跟進,等到下半年才升息,如果升息 2 碼以上,可能在 6 月跟進。

美國聯準會 3 月升息已勢不可擋,但台灣與美國情況有所不同。美國通膨率比台灣高上許多,工資漲幅也遠超台灣。雖然台灣 2021 年經濟成長率超過 6%,但內需服務業受疫情衝擊大,好不容易在去年底開始復甦。外界擔憂,如果央行太早升息,業者資金成本提高,恐怕會拖累復甦腳步。

根據行政院主計總處日前發布的 2 月消費者物價指數,年增率為 2.36%,已連 7 個月超越 2% 的通膨警戒線;而俄烏戰爭對台灣物價的影響,預計 3 月才會開始顯現。台經院研究員邱達生曾表示,台灣近期通膨的主要原因來自於原物料、原油的價格下跌,如今價格回落,推測央行應該會暫先觀望,不會急於升息。

台經院所長吳孟道分析,央行得觀察聯準會升息後,是否確實壓下通膨,以及金融市場反應,再據此決定台灣升息幅度,觀察升息後的影響需要時間。他認為,台灣 3 月跟進美國升息步調的機率微乎其微,「台灣很有本錢升息,但不需要趕在前頭。」

升不升息,與你的荷包、房貸有關係?5 大影響一次看

升息除了對整體經濟、資本市場產生影響,對於個人理財、資產配置又會帶來什麼衝擊呢?

1. 匯率:美元走強,換匯要花更多錢

假設美國如外界所期升息,各國資金就會湧向美國,美元也會就此走強。擁有美元的民眾能因此嚐到資產增值的甜頭。但對於需要換匯的人而言,美元走強並不是好消息,因為這等於要用更多新台幣才能換同樣金額的美元。

2. 貸款:壓力增加,需思考提前還款的可能

升息後銀行貸款利率增加,將衝擊負債者的還款能力。《經濟學人》分析,民營部門、非金融業者等,會面臨更大還款壓力;尤其是房貸族,以房屋貸款 1000 萬元、利率 1.5%、分 30 年攤還計算,只要利率上升 0.75%,總利息將增加約 134 萬。除了房貸,車貸、信用卡利率也會上升,建議思考提前還款的可能性;如果是房屋首購族,更要留意升息帶來的影響。

3. 儲蓄:有利於定存族,但整體經濟恐受影響

升息後,銀行利率也會走升,將有利定存族賺取利息。雖說定存族的利息不會馬上大增,在利率還有機會上升的條件下,選「機動利率」或「向短天期定存靠攏」是賺銀行利息的兩大原則。不過,也因為錢存起來能獲得更多報酬,所以民眾可能會比較少花錢,景氣恐會受到影響。

4. 股票:錢可能從股市流回銀行

一般來說,升息對於股市是利空消息,民眾會想要將錢放在銀行中賺取無風險的利息,而非投入高風險市場。不過,股市發展不僅只有利率考量,還有整體經濟、企業評價等因素,升息後的股市表現仍有待觀察。

5. 保險:對利率變動型保單有助力

市場利率走升,有助利率變動型保單(指:保單用來計算保單價值準備金的利率是變動的)利率宣告,可享有更多利差空間;至於固定利率保單,待到利率環境提升後再投保會相對有利,升息之後會相對較好的時機。

轉貼自Source: bnext.com.tw

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