摘要： 為防止信心危機威脅到全球金融市場，經由政府斡旋之下，瑞銀集團同意歷史性交易，收購瑞士信貸集團。
為防止信心危機威脅到全球金融市場，經由政府斡旋之下，瑞銀集團同意歷史性交易，以 30 億瑞郎 (32.5 億美元) 收購瑞士信貸集團，這一價格不到瑞信上周五 (17 日)74 億瑞郎市值的一半。 瑞銀同意 30 億瑞郎的全股票交易，其中包括廣泛的政府擔保和流動性規定。 每股價格較瑞士信貸 2007 年的峰值下跌了 99%。
根據聲明，瑞銀以每股 0.76 瑞郎、總價 30 億瑞郎的價格收購瑞信。瑞信股東將以 22.48 股瑞信股票換取 1 股瑞銀股票，瑞信和瑞銀的合併將於 2023 年底完成。 瑞士央行將向瑞銀提供 1000 億瑞郎的流動性援助，同時政府為瑞銀接管的資產的潛在損失提供 90 億瑞郎的擔保。瑞士金融監管機構 Finma 表示，價值約 160 億瑞郎的瑞信債券將被完全減記，意即變得一文不值，以確保私人投資者幫助分擔損失。
這將是歐洲規模 2750 億美元的 AT1 市場最大一次價值減記事件。損失規模遠超過 2017 年西班牙銀行 Banco Popular SA 債券上的 13.5 億歐元減記，當時該銀行被桑坦德銀行收購。AT1 債券在金融危機後被引入歐洲，用於在銀行倒閉時承擔損失。如果銀行的資本充足率低於某一水準，這類債券的持有人將面臨永久性損失，或者債券被轉換為股權。
這一計畫是在周末倉促安排的危機談判中達成的，旨在解決過去一周美國小型銀行倒閉後客戶外流，以及瑞信股票和債券大幅下跌的問題。 瑞銀稱，與瑞信合併後，瑞銀現任董事長 Colm Kelleher 和 CEO Ralph Hamers 將各自在新公司擔任同一職位。合併後公司的總投資資產將超過 5 兆美元，預計到 2027 年，合併將讓公司年度成本削減超過 80 億美元。
瑞士央行周中的流動性支持，未能成功挽救市場信心，讓他們決定在危機還未擴大時，直接予以消除。 瑞士央行總裁 Thomas Jordan 在周日晚些時候的記者會上表示，鑑於瑞士信貸是一家具有系統重要性的銀行，「我們迅速採取行動，並盡快找到解決方案是必不可少的」。
瑞銀董事長 Colm Kelleher 表示，他將收縮瑞信近年來持續虧損的投資銀行業務，保留瑞信旗下表現較好的 Swiss Universal Bank。 Kelleher 在宣布交易的新聞發布會上說，「讓我說得更具體一點，瑞銀打算縮減瑞信的投資銀行業務，使其與我們保守的風險文化相一致」。
轉貼自： bnext.com
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