online gambling singapore online gambling singapore online slot malaysia online slot malaysia mega888 malaysia slot gacor live casino malaysia online betting malaysia mega888 mega888 mega888 mega888 mega888 mega888 mega888 mega888 mega888 大數據如何影響股市?

摘要: 對於金融行業來說,越透明博弈越難,越確定收益越低。最近Forbs、FTimes等國外著名金融刊物以“華爾街人神共憤的叛徒”報導了Kensho這家科技公司,實際上,早在12年Kensho已經讓華爾街緊張了一輪,它所做的是將大量...

對於金融行業來說,越透明博弈越難,越確定收益越低。

最近Forbs、FTimes等國外著名金融刊物以“華爾街人神共憤的叛徒”報導了Kensho這家科技公司,實際上,早在12年Kensho已經讓華爾街緊張了一輪,它所做的是將大量的經濟數據、政治事件、金融交易信息以及通過複雜的金融模型運算,可以像谷歌搜索一般的簡單方式提供答案,比如蘋果發布iPhone6​​哪些股票將漲。

相關新聞:高盛向金融數據服務商Kensho投資1500萬美元欲以機器取代分析師

對於金融行業來說,雖然隨機性的因素非常之多,但並非沒有確定性的因子。

如同天氣預報那樣,你知道的有效信息越多,就越能知道結果。沒有人能否認信息的重要性,誰提前一步知道政策的走向、公司的重大變化,他將具備相當的優勢,所以在很長一段時間裡,金融都是信息手段最積極的使用者(電報、電話、網絡)。

不過在傳媒日益發達的當下,除了少量被人為控制的內容,信息本身已經不是稀缺,這時候,更大的問題是信息過多,面對如此龐大規模的數據,普通公眾是難以處理的。

在這樣的情況下,有兩個因素反而成為核心能力,一個是如何完整的獲得海量信息,另一個是如何從信息轉換到結果的預測模型。 Kensho做的,就如同天氣預報那樣,不斷優化模型、灌入海量信息,然後給出結果。

所以,一旦Kensho成功,那金融機構的分析師和研究人員將面臨危機,這就是為何對沖基金們紛紛指責Kensho為叛徒,“如果你發現了這種關係,那你就利用這種關係來交易!不要公開它啊!你這樣導致大家都無法進行套利交易。”

不過可惜的是,Kensho似乎並不打算像谷歌那樣完全向公眾公開他們的成果,而是計劃將軟件租賃給基金經理和買方公司,並且參照彭博社和路透社的方式收取高昂的軟件使用費。

最新報導的重點,實質上是高盛花了1500萬美元成為Kensho的最大股東。

這可能讓金融精英們鬆了一口氣,至少,技術野蠻人暫時被招安了,這些頂尖基金和投行獲得超額利潤的法寶,仍然要花巨額費用去買,仍然留在一個較小的圈子裡。

這樣的故事聽上去很讓人沮喪,不過,隨著大數據技術基礎設施的日益完善,我相信一定還將出現更多這樣的創新者。

技術是讓世界更扁平,是讓信息鴻溝變得更小,而不是把秘密封閉起來。他們也許會發現,將這些華爾街精英們的秘密工具開放給大眾,將獲得更大成就。

這些故事,在很多領域都發生過,那些被小心翼翼供奉著的行業潛規則以及因此帶來的金飯碗,都被一​​一打破,技術不斷壓縮著每一個“介質”過去通過信息不對稱而獲得的利潤

當真正的“背叛者”出現時,當這些強大的能力完全開放,金融業恐怕真的會被改寫。

一方面,大量分析師的工作被取代。
面對機器對海量信息的分析能力,分析師是難以匹敵的,甚至機器不僅僅具有經濟數據的量化分析,機器還能對“人”這個最具不確定性的數據進行分析,通過對無數人在互聯網上的行為傾向,獲得趨勢信息,實際上,這項技術已經被應用到國內的大數據基金裡,前有百度聯手廣發基金推出百發100指數,後有新浪聯手南方基金推出大數據100和300指數。
如果開放這些能力,任何一個普通人都能具備一個分析師團隊的資源,這時候金融機構的職能又將轉變成什麼?研發模型?

另一方面,金融獲利模式將會改變。
所謂不確定性越大,收益越高,但是某些對大眾不確定的東西未必是真正不確定的,這種差異就會成為優勢一方的利益來源,當技術抹平這種不確定性的差異化時,要獲得超額收益將會非常難。

如同大家都能看到衛星雲圖,都知曉冷空氣要來了,那麼冷空氣來的時候大家都能提前做好準備,大家的獲益是一樣的,除非你不去看這個信息。

越透明博弈越難,越確定收益越低,這樣,基於技術的因素,短期的預測可能將相當的確定,那麼短期的收益波動越小。而大的收益恐怕得看更長期,這裡面隨機的影響更大,機器能給出的確定性建議更小。

更深層次上,當技術變成了一種預測的神話之後,可能還會產生非常大的社會影響。

與天氣預報這類完全是客觀因素的數據分析預測不同,金融不僅僅受客觀因素影響,還嚴重的被人群的選擇所左右,而技術分析預測本身又會影響人的選擇,從而影響結果,這樣技術可能成為正反饋的放大器。

因此,當技術分析準確到讓人們深信不疑時,技術預測可能不僅僅是預測未來,而是影響未來。

舉個例子,技術分析預測某個公司價值被低估,那麼深信不疑的人們的行為就是傾向於買入,這就導致某個公司上漲,從而又反過來證明技術分析正確;再比如,當技術給出非常信服的結果某個股票價值10元,那麼它會迅速的到達這個位置,既沒人願意更高價買,也沒人願意更低價賣。

我們樂見這一天的到來,Kensho的出現說明技術已經在不斷的逼近現實,下一步等待的,是看哪個公司能打出向公眾開放的旗幟。

不過,這樣的技術出現又是可怕的,雖然人類生而不希望不確定,不希望冒風險,但是在我們內心深處,又希望未來是不確定的,不確定的世界,才充滿了魅力。

 

資料來源:煉數成金

留下你的回應

以訪客張貼回應

0

在此對話中的人們

YOU MAY BE INTERESTED